Si Montmartre es el reino del pinto Toulouse-Lautree, el Moulin Rouge, centro del mundo de las artes, de las letras y de la fiesta, es su jardín. Un jardín donde nuestro pequeño gran pintor corre cada noche persiguiendo la embriaguez y las faldas... Una noche, a la salida del Moulin-Rouge, Henri salva a una chica de una agresión, y queda inmediatamente hechizado por su encanto. Una historia de amor espléndido pero frustrado - ¡un noble y una muchacha de mala reputación! -, vivida con la pasión propia de un artista como él.